0 引言

随着我国《企业会计准则第21号———租赁》(以下简称“新租赁准则”)的发布，国内外学者纷纷对其进行解读，并与旧租赁准则进行对比。新租赁准则的影响涉及各行各业，尤其对航空业等“轻资产”模式的企业影响较大。本文选取目前较为流行的仓储配送一体化业务为例，从承租人视角进行分析解读。

1 修订背景

旧租赁准则下，经营租赁中，承租人虽然获得了租赁资产使用权，并获得经济利益，对租赁资产具有绝对控制权，却不承担租赁资产产生的风险，且这部分资产未在报表中体现，形成了“表外融资”，财务报表信息不透明，无法满足报表使用者的需求。经营租赁和融资租赁方式并存之下，对于两笔经济实质类似的交易，账务处理却截然不同，与融资租赁有关的资产负债进行确认，与经营租赁相关的资产负债不予确认，降低了财务报表的可比性。

国际会计准则理事会于2016年发布新国际会计租赁准则，并于2019年1月1日起执行。为了更好地与国际准则接轨，2018年，随着我国新租赁准则的发布，对承租人在租赁业务的识别、分类确认和后续计量等方面发生了较大的变动，更强调租赁实质，而非合同形式，提高了会计信息质量[1]，进一步满足了报表使用者的需求。

2 承租人视角下，新租赁准则的主要变化

2.1 完善承租人对租赁合同的识别

新租赁准则更强调对具体业务实质的深入了解，而非流于合同表面。新租赁准则强调承租人能否“控制”租赁资产，体现了与新收入准则(《企业会计准则第14号———收入》)的一致性。通过对资产的指定、物理上可区分、拥有对资产的实质性替换权等方面识别资产，再通过是否有权获得使用资产所产生的几乎全部经济利益，是否有权主导资产的使用，来判断是否能控制已识别的资产使用权，进而识别合同是否为租赁合同或者包含租赁。租赁合同识别过程见图1。

2.2 修改承租人的租赁分类和确认

新租赁准则下，承租人会计处理由双重模型改为单一模型。旧租赁准则区分融资租赁和经营租赁，新租赁准则下，承租人不区分融资租赁和经营租赁[2]。在识别为租赁业务后，承租人除对短期租赁和低价值租赁以外的所有租赁，全部按照自有资产处理，在租赁期内计提折旧，同时确认相应负债，在租赁期内确认利息费用。

图1 租赁合同识别过程   

2.3 完善承租人对租赁的合并和分拆

新租赁准则要求对同时包含租赁和非租赁的合同进行区分，对于同时包含多项单独租赁业务的合同进行拆分，通过判断合同所涉及资产是否存在高度依赖或高度关联，从而识别各单项租赁，并按合同对价进行分摊。另外，针对与同一交易方或关联方在短时间内签订两份及以上合同的情况，若构成一揽子交易或某份合同的对价取决于其他合同等情形，可进行租赁合并。

2.4 承租人的列报和披露

旧租赁准则下，经营租赁的承租人只需将租金在使用期间分期确认在损益表上即可。新租赁准则下，承租人应当在资产负债表中单独列示使用权资产和租赁负债，在利润表中列示使用权资产的折旧费用和租赁负债的利息费用，偿还租赁负债本金和利息所支付的现金应计入筹资活动现金流出，对于短期租赁和低价值资产租赁采用简化处理的，支付的相关费用计入经营活动现金流出。

旧租赁准则对租赁业务的信息披露要求较低，新租赁准则下，承租人应当在附注中披露与租赁有关的信息，如简化处理的短期租赁和低价值资产租赁、使用权资产的当期增减变动、租赁负债产生的利息费用等。另外，承租人还应披露有关租赁活动的其他定性和定量的信息，如租赁活动的性质、租赁导致的限制或承诺等。

3 仓储配送一体化业务———以承租人H公司为例

3.1 H公司的仓储配送一体化业务情况介绍

H公司为一家大型生产企业，由于自身仓储容量不足，与周边某物流公司签订为期5年的仓储和配送管理一体化业务合同。仓储方面，物流公司须提供给H公司原料、包材及成品存放场所，且原料的储存场所较特殊，物流公司须投入较多资金按H公司的要求对原料储存场所进行装修，并配备仪器设备。原料储存场所的温度要求较为严格，仪器设备主要用于对原料的有效期及存放情况进行监控，仪器设备若出现损坏，物流公司负责维修或更换。包材和成品仓库虽然没有专门为H公司设计，但是合同期内仅允许存放H公司的货物，H公司委派人员对租赁仓库进行管理。配送方面，H公司将销售单和货运单传送至物流公司，物流公司接到发货指令后，由物流公司安排货车和司机，物流公司有权在整个配送期间自由安排(行驶速度、路线等)，若有同路线的其他公司货物，可同时配送，物流公司负责将货物安全按时送达，司机均为物流公司雇佣，货车所有权归物流公司。

3.2 新租赁准则下H公司的账务处理

首先，识别合同是否为租赁合同或包含租赁。仓储方面，原料储存仓库中物流公司装修及仪器设备投入，专为H公司设计，有且仅有H公司可使用，若H公司后续不续租，物流公司需对仓库重新装修。原料、包材和成品储存仓库物理上可区分，在合同期内仅能存放H公司的货物，若某个时间段H公司无货物存放，未经H公司允许，物流公司亦不可将其用于储存其他公司的货物，物流公司不具备替换资产的实际能力。H公司委派人员对租赁仓库进行全方位管理，包括对货物的分拣、挑选、整理和摆放等，这表明H公司有权主导资产的使用，该仓储合同可识别为一项租赁合同。配送方面，物流公司可自主安排货车类型和运输司机，合同中不存在已识别资产，故配送方面为非租赁业务，属于一项服务，在整个使用期间，分摊确认各期费用。

其次，对租赁合同中租赁部分和非租赁部分进行分拆。H公司仓储配送一体化业务合同中包含的租赁部分即仓储部分，应按租赁准则相关规定进行处理;非租赁部分即配送部分，应按合同对价对租赁部分和非租赁部分进行合理分摊。

最后，H公司会计确认。将仓储配送费用分为租赁和非租赁，租赁部分，即仓储环节确认租赁负债，后续按摊余成本法进行摊销，按租赁负债、租赁期开始日或之前支付的租赁付款额、初始直接费用等确认使用权资产，后续在每个会计年度计提折旧。非租赁部分，即配送环节将租赁费用在租赁期内按直线法确认费用，各期费用相同。

3.3 新租赁准则对H公司的影响

总体而言，新租赁准则下，财务报表可以更准确地反映公司的财务状况、经营风险、筹资能力，提高财务报表可比性，提高会计信息质量。但由于新、旧租赁准则的差异，会计上处理的差异，对公司的报表等多方面产生影响。

3.3.1 会计和税法的差异产生递延所得税

新租赁准则强调“控制”使用权资产，将租赁业务和非租赁业务按合同对价进行分摊，与现行新收入准则相匹配。新租赁准则下，会计上计入报表的财务费用和折旧费用，与税法上计税基础不一致，产生递延所得税，提供了税收筹划空间。

3.3.2 公司各项指标变化影响财务报告使用者的决策

H公司的仓储环节业务适用新租赁准则，在新租赁准则下，确认租赁资产和负债，导致报表上资产和负债同时增加，资产负债率上升[3]，容易给投资者造成公司偿债能力低和融资能力低的错觉。资产总额增加，也导致资产周转率下降，反映出公司资产管理效率、利用效率下降。采用摊余成本法，利息费用计入财务费用，且利润表上财务费用先高后低，息税前利润增加，财务杠杆增加。以上各项指标的变化。将影响财务报告使用者的决策。

3.3.3 给财务人员带来更大的挑战

新、旧租赁准则在首次执行日的衔接过程中，要求财务人员需提前做好各项准备，梳理各租赁合同，并充分了解业务实质，指导各业务相关部门在新一轮合同签订时巧妙运用准则等。在新准则执行过程中，租赁业务涉及使用权资产和租赁负债初始计量、后续计量过程中较复杂的计算过程、租赁期的判断、折现率的选定等，对新租赁准则下会计核算的准确性和及时性提出了更高要求，给财务人员带来较大挑战[4]。

4 建议

4.1 改变业务模式

若H公司现金流较为充裕，建议公司自建原料储存仓库，建成后按固定资产进行核算。撤回包材和成品仓库所委派人员，将包材和成品仓库管理委托给物流公司，物流公司须确保货物完好。因仓库货架、托盘、输送带、升降机等仓储设备与其他公司通用，建议改进业务模式，若H公司暂无货物存放，物流公司可自行安排仓库用于存放其他货物，即物流公司对资产拥有替换权，该资产不属于已识别资产，可将包材和成品仓库视为一项服务进行费用确认，这样则无需按新租赁准则处理。

4.2 租赁合同条款应合理

租赁期小于12个月的短期租赁或者低价值的租赁，属于新租赁准则规定的符合简化处理的情形[5]，可不确认使用权资产和租赁负债，依旧按旧准则的经营租赁进行费用化处理。建议H公司合理缩短租赁期限，在与出租方协商一致的前提下，将租赁合同改为每年一签，使租赁满足简化处理的条件。

4.3 改变融资渠道

新租赁准则下，H公司确认使用权资产导致资产负债同时增加，资产负债率增加导致产权比率增加，会给投资者造成公司偿债和融资能力低下的印象。新租赁准则对公司各项业绩评价指标影响较大，建议H公司调整融资方式，增加权益资本，减少负债融资，减少对银行的长短期贷款，利用股权融资、公司债券等多种方式调整资本结构，把资产负债率和产权比率控制在合理范围[6]。

4.4 提高财务人员业务水平

财务人员应不断加强新对新租赁准则的学习，做好新租赁准则首次执行日的各项衔接工作，严格按照规定进行实务操作，确保会计核算和财务报表的准确性。随着新租赁准则的施行，承租人的会计核算直接影响公司财务报表和多项财务指标，财务人员应及时与内部和外部利益相关者进行沟通，及时提供给企业经营者可选方案，是购买资产还是租赁资产，租赁合同应如何签订等。及时对投资者、报表使用者等各利益相关者做好解释，公司各项指标产生的变动，并非产生新债务或者财务状况恶化，而是执行新租赁准则会计账务处理影响结果。

5 结论

综上，新租赁准则的发布提高了财务报表的可比性，给报表信息使用者提供了更准确的信息。但同时也使企业出现资产负债率增加，利息保障倍数降低的情况，导致企业融资能力降低等问题，建议企业通过改变业务模式、合理签订租赁合同、改变融资渠道、提高财务人员水平等方式，结合公司自身发展情况，及时作出合理调整，以抵消负面影响，提高运营能力，助力企业快速发展。