近些年来,经济全球化趋势越来越明显,各国之间的经济交往更加频繁。受到全球范围内金融风暴的影响,各国港口的货物吞吐量以及集装箱吞吐量都出现了一定的下降,仓储物流积压现象变得越来越普遍,以至于企业大量资金被占用,无法发挥作用。严重的情况下,甚至会因资金短缺威胁到企业的正常运营。在这样的情况下,许多商业银行提出了仓储物流金融这一新型融资业务,为广大企业解决资金短缺以及物流积压问题的解决提供了渠道。

一、供应链仓储物流金融服务定价机制研究

供应链是由供应商、制造商、分销商、零售商等多个物流环节共同构成的,其中涉及到了物流、信息流、资金流等多个方面,由于其各个环节之间存在频繁的交叉,因此它是一个非常复杂且变动性较强的系统。供应链仓储物流金融服务则是商业银行以供应链仓储物流质押为授信条件,利用仓储物流所欲全融资而提供的综合金融服务。

(一)供应链仓储物流金融服务定价的影响因素分析

通过以上叙述我们已经知道,供应链系统仓储物流金融的参与主体主要包括商业银行、供应链系统产出物流所有权者以及仓储监管方三个部分,因此金融服务的定价必然会受到三方的影响,实际上金融服务定价的过程实际上就是三者权衡利益和权责的过程。三者彼此之间的关系也存在一定的差异性。因此,在供应链仓储物流金融服务系统中,商业银行和仓储监管方属于仓储物流金融服务的提供者,而仓储物流所有权者则属于金融服务的受用方,因此仓储物流所有权者需要向其余两方支付一定的金融服务费用。

供应链仓储物流金融服务定价运作的过程中,商业银行业务审核部门会对仓储物流所有权者以及仓储监管方的相关信息进行采集,综合分析历史仓储信息、资信记录、质押品价值等各项信息,在此基础上进行资信审查。之后由业务拓展部门结合仓储物流所有权者和仓储监管方的信息数据对适宜的业务种类进行核定。同时,商业银行会对仓储物流金融业务的种类和数据进行分析,明确其中存在的各类风险,然后对具体业务类型的影响因素和实际影响程度进行分析。

仓储物流金融服务定价的影响因素包括物流金融影响因素、物流财务影响因素、物流仓储影响因素、宏观经济影响因素等,将此四项作为一级影响因素,可以进行二次细分,其中物流金融印象因素可以分为营销成本、融资利率等。物流财务影响因素可以分为利率、仓储物流融资量等。物流仓储影响因素可以分为目标利润率、仓储监管成本等。宏观经济影响因素可以分为通货膨胀率、仓储物流金融服务的竞争价格等。

(二)供应链仓储物流金融服务定价机制

在进行供应链仓储物流金融服务定价机制构建的过程中,具体可以从分析模块、数据模块、定价模块三个方面入手,三个模块各司其职。其中分析模块的功能对对金融服务定价内外部影响因素进行分析,它直接关系着金融服务价格制定的科学性。定价模型则在定价数理模型构建过程中发挥着重要作用。

二、供应链仓储物流金融服务定价模型研究

(一)仓储物流金融服务定价模型的变量

通常情况下,供应链仓储物流金融服务定价的影响变量主要包括三种类型,分别是仓储物流金融服务定价的成本因素变量、需求量因素变量以及利润率因素变量。仓储物流金融服务成本、利润率以及需求量三者和仓储物流金融服务价格之间都属于正相关的关系。可以将上述三种变量进行再次细分,获得二级因素变量。其中仓储物流金融服务的成本因素变量可以分为仓储物流金融服务资金成本、人力资源成本、仓储监管成本以及营销成本。仓储物流金金融服务需求量因素变量可以分为利润额、仓储物流总价值、金融服务的竞争价格等。仓储物流金融服务的利润率因素变量则可分为风险补偿、目标利润率、通货膨胀率等。上述所有二级因素变量也全部和仓储物流金融服务价格成正相关。

(二)供应链仓储物流金融服务定价模型和变量的关系分析

在仓储物流金融服务价格制定的过程中,通常需要考虑仓储物流金融服务成本、利润率以及需求量三个方面的因素,为了定价我们需要建立相应的金融服务定价模型,可以将这三个因素作为变量进行分析,最终保障合理的成本和利润。仓储物流金融服务利润率成为仓储物流金融服务定价主要影响因素的原因在于商业银行的主要通过贷款实现收益,贷款收益率直接关系着其盈利目标是否能够实现。此外,现阶段我国只有少数商业银行具备开展物流金融服务的实力,可见市场阻碍依旧很大,在这种处于完全竞争和完全垄断之间的市场环境下,在确定价格时不仅要考虑到供求关系,还需对竞争对手的行为进行考虑。实际上,来自竞争对手的影响也可以归入到服务需求的影响之中。

(三)供应链仓储物流金融服务定价模型构建

仓储物流金融服务实际上仍旧属于商业银行的贷款业务中,但其与普通贷款业务之间存在明显的差异性,具体就体现在定价方面。普通贷款的定价和贷款利率相关,而仓储物流金融服务的定价则与仓储物流所有权者向商业银行融资支付的利率有关。当前阶段,商业银行在具体业务开展中,会结合业务的实际特点合理选择定价模型。考虑到仓储物流金融服务定价的特殊性,单纯的采用某种定价方式不太合适,因此需要构建一种适应供应链仓储物流服务、具有综合性特征的贷款定价模型。

利用定价模型进行定价具体流程如下,首先供应链餐厨物流所有者要对仓储物流的价值进行确定,明确自身的资金需求。其次,商业银行根据仓储物流价值对贷款折扣率进行确定。与此同时,商业银行会综合服务率、成本、需求量等因素,对融资服务价格进行确定。

在上述过程中,商业银行仓储物流金融服务的成本率和利润率是其价格构成的直接因素,此时假定需求量因素对价格产生π的影响,即π为物流融资额对仓储物流金融服务价格的影响系数,则商业银行仓储物流金融服务的当前价格P=C(仓储物流金融服务定价成本)+Rp(仓储物流金融服务利润率)+πQ(融资额)。

三、结束语

综上所述,成本、利润率以及市场需求是供应链仓储物流金融服务定价的主要影响因素,通过对这三种因素及其数据变量的影响程度分析,本文建立了仓储物流金融服务时点定价稳定性模型,希望可以为商业银行的定价提供参考。